Расчет Эффективной ставки в MS EXCELРассчитаем в MS EXCEL эффективную годовую процентную ставку и эффективную ставку по кредиту. Эффективная ставка возникает, когда имеют место Сложные проценты. Понятие эффективная ставка встречается в нескольких определениях. Например, есть Эффективная фактическая годовая процентная ставка, есть Эффективная ставка по вкладу с учетом капитализации, есть Эффективная процентная ставка по потребительским кредитам. Разберемся, что эти ставки из себя представляют и как их рассчитать в MS EXCEL. Как ее рассчитать для банковского кредита с помощью Excel, написано ниже. Пример расчета эффективной процентной ставки по кредиту. Расчет Эффективной ставки в MS EXCEL. Рассчитаем в MS EXCEL эффективную годовую процентную ставку и эффективную ставку по кредиту. Эффективная фактическая годовая процентная ставка. В MS EXCEL есть функция ЭФФЕКТноминальная. Под номинальной ставкой здесь понимается, годовая ставка, которая прописывается, например, в договоре на открытие вклада. Предположим, что сложные проценты начисляются m раз в год. Эффективная годовая процентная ставка дает возможность увидеть, какая годовая ставка простых процентов позволит достичь такого же финансового результата, что и m разовое наращение в год по ставке im, где i номинальная ставка. При сроке контракта 1 год по формуле наращенной суммы имеем S Р1imm для сложных процентов, где Р начальная сумма вклада. S Р1iэфф для простых процентов. Так как финансовый результат S должен быть, по определению, одинаков для обоих случаев, приравниваем оба уравнения и после преобразования получим формулу, приведенную в справке MS EXCEL для функции ЭФФЕКТiэфф 1imm 1. Расчет Эффективной Процентной Ставки По Кредиту В Excel' title='Расчет Эффективной Процентной Ставки По Кредиту В Excel' />Примечание. Если задана эффективная годовая процентная ставка, то величина соответствующей ей годовой номинальной процентной ставки рассчитывается по формулеили с помощью функции НОМИНАЛэффективная. Если срок вклада 1 году, то Эффективная ставка по вкладу Эффективной фактической годовой процентной ставке См. Несколько иной смысл закладывается при расчете Эффективной ставки по кредитам, прежде всего по потребительским. Эффективная процентная ставка по кредитам используется для сравнения различные кредитных предложений банков. Эффективная процентная ставка по кредиту отражает реальную стоимость кредита с точки зрения замщика, то есть учитывает все дополнительные выплаты, непосредственно связанные с кредитом помимо платежей по самому кредиту. Такими дополнительными выплатами являются банковские комиссии комиссии за открытие и ведение счта, за прим в кассу наличных денег и т. По закону банк обязан прописывать в договоре эффективную ставку по кредиту. Но дело в том, что заемщик сразу не видит кредитного договора и поэтому делает свой выбор, ориентируясь лишь на номинальную ставку, указанную в рекламе банка. Для создания расчетного файла в MS EXCEL воспользуемся Указаниями Центробанка РФ от 1. Finance/finance-16.png' alt='Расчет Эффективной Процентной Ставки По Кредиту В Excel' title='Расчет Эффективной Процентной Ставки По Кредиту В Excel' />Для этого нужно составить график платежей по кредиту и включить в него все дополнительные платежи. Пример. Рассчитаем Эффективную ставку по кредиту со следующими условиями Сумма кредита 2. Дополнительные расходы 1,9 от суммы кредита ежемесячно, разовая комиссия 3. В основе этой функции лежит формула Где, Pi сумма i й выплаты заемщиком di дата i й выплаты d. Учитывая, что значения итогового денежного потока находятся в диапазоне G2. G3. 4, а даты выплат в B2. Песни Алена Свиридова. B3. 4, Эффективная ставка по кредиту для нашего случая может быть вычислена по формуле ЧИСТВНДОХG2. G3. 4 B2. 2 B3. Получим 7. Значения Эффективных ставок используются при сравнении нескольких кредитов чья ставка меньше, тот кредит и более выгоден заемщику. Но, что за смысл имеет 7. Может быть это соответствующая ставка по простым процентамРассчитаем ее как мы делали в предыдущих разделах Мы переплатили 8. Если рассчитать ставку по методу простых процентов, то она составит 8. Это значительно больше 1. Значит, это не тот подход, чтобы разобраться в сути эффективной ставке по кредиту. Для сравнения сумм, относящихся к разным временным периодам используют дисконтирование, т. Вспомнив формулу Эффективной ставки по кредитам, увидим, что для всех платежей по кредитам рассчитывается их приведенная стоимость к моменту выдачи кредита. И, если мы хотим взять в 2 х банках одну и туже сумму, то стоит выбрать тот банк, в котором получается наименьшая приведенная стоимость всех наших платежей в погашение кредита. Почему же тогда не сравнивают более понятные приведенные стоимости, а используют Эффективную ставку А для того, чтобы сравнивать разные суммы кредита Эффективная ставка поможет, если в одном банке дают 2. Если в другом банке для соблюдения этого равенства потребуется дисконтировать суммы платежей идущих на обслуживание долга по большей ставке, то условия кредитного договора в нем менее выгодны суммы кредитов могут быть разными. Поэтому, получается, что важнее не само значение Эффективной ставки, а результат сравнения 2 х ставок конечно, если эффективная ставка значительно превышает ставку по кредиту, то это означает, что имеется значительное количество дополнительных платежей убрав файле расчета все дополнительные платежи получим эффективную ставку 1. Примечание. Функция ЧИСТВНДОХ похожа на ВСД используется для расчета ставки внутренней доходности, IRR, в которой используется аналогичное дисконтирование регулярных платежей, но на основе номера периода выплаты, а не от количества дней. Использование эффективной ставки для сравнения кредитных договоров с разными схемами погашения. Представим себе ситуацию, когда в 2 х разных банках нам предлагают взять в кредит одинаковую сумму на одинаковых условиях, но выплата кредита в одном будет осуществляться дифференцированными платежами, а в другом по аннуитетной схеме равновеликими платежами. Для простоты предположим, что дополнительные платежи не взимаются. Зависит ли значение эффективной ставки от графика погашения Сразу даем ответ зависит, но незначительно. В файле примера на листе Сравнение схем погашения 1год приведен расчет для 2 х различных графиков погашения сумма кредита 2. В случае дифференцированных платежей Эффективная ставка по кредиту 1. Разница незначительная, чтобы на ее основании принимать решение. Необходимо определиться какой график погашения больше Вам подходит. При увеличении срока кредита разница между Эффективными ставками практически не изменяется см. Эффективная годовая ставка, рассчитанная с помощью функции ЭФФЕКТ, дает значение 1. При ее расчете не используются размеры фактических платежей, а лишь номинальная ставка и количество периодов капитализации. Если грубо, то получается, что в нашем частном случае без дополнительных платежей отличие эффективной ставки по кредиту от номинальной 1. Примечание. Сравнение графиков погашения дифференцированными платежами и по аннуитетной схеме приведено в этой статье. Примечание. Эффективную ставку по кредиту можно рассчитать и без функции ЧИСТВНДОХ с помощью Подбора параметра. Для этого в файле примера на Листе Кредит создан столбец I Дисконтированный денежный поток для Подбора параметра. В окне инструмента Подбор параметра введите значения указанные на рисунке ниже. После нажатия кнопки ОК, в ячейке I1. Эффективная ставка совпадающая, естественно, с результатом формулы ЧИСТВНДОХ.